2月10日，国产晶圆代工龙头中芯国际发布2025年全年业绩，为半导体产业链注入强劲信心。财报显示，公司2025年全年销售收入达93.27亿美元，同比增长16.2%，创下历史新高；并且全年资本开支维持在81亿美元的高位，显示产能持续扩张。

　　分析指出，这份超出市场预期的“成绩单”，印证了半导体制造环节的高景气度，并有望向上游半导体设备、材料等环节传递出明确的扩产与需求信号。

　　数据显示，截至2月10日，2025年至今主流半导体主题指数涨势不一，其中，中证半导体产业指数涨超84%、位居第一。半导体设备ETF（561980）跟踪该指数，今日盘中成份股涨跌不一，华峰测控、有研新材涨近2%，华海清科、中晶科技、长川科技、立昂微、沪硅产业等多股走强，中微公司、北方华创等暂作回调。

　　本次财报显示中芯国际在产业周期中的强劲韧性，2025年实现规模与盈利双升，全年营收突破93亿美元，归母净利润同比大幅增长39.1%，盈利增速显著高于营收增速，显示出色的经营质量改善和规模效应释放。

　　此外，截至2025年末，中芯国际折合8英寸月产能攀升至105.9万片，全年产能利用率高达93.5%，较上年提升8个百分点。公司指出，产业链本土化切换带来的需求是核心驱动，或为国内设备商提供了持续且确定的订单来源。

　　对于2026年，中芯国际给出了销售收入增幅预计高于全球可比同业平均值的指引，并计划保持与2025年相当的资本开支规模。这种“跑赢行业平均水平”的预期和持续的资本投入，有望为上游设备行业的景气度提供了前瞻性保障。

　　从产业链角度来看，存储芯片为半导体产业链的中游领域。根据SIA的数据，2025年12月全球半导体销售额为788.8亿美元(YoY +37.1%，QoQ +2.7%)，连续26个月同比正增长；其中中国半导体销售额为212.9亿美元，同比增长34.1%，环比增长3.8%，显示整体周期向上。

　　2025年-2026年存储芯片价格持续暴涨，涨价效应已经从存储蔓延至封测、功率器件等多环节，中微半导、ADI、英飞凌等芯片厂商纷纷启动提价，反映出全产业链的产能紧张，资本开支增加或成必然选择。

　　开源证券指出，长鑫相关设备材料供应链和半导体涨价的连锁反应值得关注；合肥长鑫2025年底发布招股说明书，预计2026年长鑫长存扩产将会有较高的同比增速，叠加先进逻辑厂商的持续扩产，或可关注半导体设备的投资机会。

　　在行业确定性增强但个股分化可能加大的背景下，通过指数化工具布局成为高效策略。半导体设备ETF（561980） 紧密跟踪中证半导体产业指数，标的指数精准聚焦于本轮周期的核心受益环节：

　　1、极高的“卖铲子”纯正度：指数在半导体设备、材料、设计三大上游环节的合计权重超过90%，其中设备占比最高，或直接受益于晶圆厂资本开支周期。

　　2、龙头集中，聚焦核心：指数前十大成分股权重合计约75%，汇聚了如中微公司、北方华创、拓荆科技等各细分领域的国产设备龙头，以及中芯国际等制造龙头和寒武纪、海光信息等AI芯片设计龙头，这些公司是国产替代和产能扩张的主力军。

　　3、全面捕捉产业红利：指数成分股不仅覆盖刻蚀、薄膜沉积等前道核心设备，也包含光刻胶等材料和芯片设计关键环节领域，能够全面捕捉从设备需求到芯片国产化的全产业链成长机遇。

　　综合来看，在全球AI算力竞赛和供应链本土化的双重趋势下，半导体设备板块的景气周期长度与强度均有望超预期。对于投资者而言，半导体设备ETF（561980）或能提供一键布局设备材料与设计制造龙头、分享晶圆厂扩产红利的有效工具，有望成为参与这轮硬科技浪潮的核心配置选择之一。

　　2月10日下午，国防部新闻局副局长、国防部新闻发言人蒋斌大校就近期涉军问题发布消息。记者:据报道，日本首相高市早苗称应将自卫队写入宪法，希望通过修宪将自卫队定位为“有实力的组织”。

　　2月10日，据新际消息，日本前首相石破茂9日谈及日本众议院选举时表示，选举结果并不意味着首相高市早苗可以为所欲为。日本第51届众议院选举结果9日凌晨揭晓。执政党自民党议席数较选前大幅增加，超过众议院议席总数的三分之二。

　　据内蒙古自治区纪委监委消息:内蒙古自治区呼伦贝尔市政协原党组成员、副主席田晓川涉嫌严重违纪违法，目前正接受内蒙古自治区纪委监委纪律审查和监察调查。

　　日前，江苏省第十四届人民代表大会第五次会议补选储永宏、王学锋为江苏省第十四届人民代表大会常务委员会副主任。储永宏，男，汉族，1966年1月生，江苏东台人，中央党校研究生，党员。

　　日本投保式外交花钱买保护，高市早苗3月访美将“送上大礼”：稀土联合开发、大额对美投资

　　日本首相高市早苗9日高调宣布，将于3月访美，开启日美同盟新历史。但日媒爆料，秀亲密的背后，美国总统特朗普的不满情绪正在积累。

　　据烟台市纪委监委消息:栖霞市政协副主席、市财政局局长王福正涉嫌严重违纪违法，目前正接受烟台市纪委监委纪律审查和监察调查。

　　民调显示，76%的日本人认为，没必要改善与中国的关系。由此我们可以看出，日本政坛已滑向最危险的边缘。

　　公安部：妙瓦底KK园区630余栋相关建筑物已被全部拆除，相关涉电诈犯罪嫌疑人均已被押解回国

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　　小泉进次郎叫嚣尽快就修宪举行全民公投 2月10日，日本防卫大臣小泉进次郎在新闻发布会上称要尽快创造条件以举行“宪法修正”公投。#小泉进次郎 #日本修宪 #全民公投 #高市早苗 #媒体精选计划

　　结合最近马斯克在播客上的表态和其他方面的爆料，特斯拉可能打算在未来三年大规模增加太阳能电池生产能力，达到一年100GW的水平，并且特斯拉的这个计划还要和SpaceX联合起来，为未来太空数据中心提供太阳能电池元器件。

　　日本这个岛国，资源本来就少得可怜，历史上每次遇到原材料被卡脖子的时候，都得想方设法应付，可每次都付出的代价大到让人咋舌。